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2012创业趋势

2012-05-06 15:15 [创业新闻] 来源于:
导读:导读:时光跨入了2012年,《创业邦》邀请了包括清洁能源、新农业、消费品,以及医疗、互联网等领域的投资人以及创业者,对2012年的创业趋势做一个判断。 清洁能源:我们认为2012年将会是节能行业发展的一年,而新能源的发展速度将会相对落后;新农业:我们认

        导读:时光跨入了2012年,《创业邦》邀请了包括清洁能源、新农业、消费品,以及医疗、互联网等领域的投资人以及创业者,对2012年的创业趋势做一个判断。

      清洁能源:我们认为2012年将会是节能行业发展的一年,而新能源的发展速度将会相对落后;新农业:我们认为,上游的寡头化不可避免,经济作物基地将会有很好的机会;医疗:仿药仍是主流,容易成功,家用医疗器械将会大有市场;消费品:潜力巨大,将会出现民企上市潮。
      而对于移动互联网、云计算,以及社会化电商、O2O,2012年将会是初见分晓的一年。 
      对于移动互联网、云计算,以及社会化电商、O2O,2012年将会是初见分晓的一年。
      1 移动互联网:格局趋于垄断 细分领域有机会
      随着中低收入智能手机用户增多,移动互联网将会出现一些中国特色的创业机会,2012年的平台竞争将会更加激烈。
      民工、保安带来新的创业机会
      口述/清科创投董事总经理及集团执行副总裁 叶滨
      我认为移动互联网有两大发展趋势,首先是用户人群的变化,目前智能手机的用户数大概是7000万左右,未来一年智能手机的用户数应该会发展到两三个亿。早期智能手机的用户是相对高收入的人群,随着智能终端价格越来越低,比如千元安卓机的发展,中低收入人群智能手机的用户数正在不断增长,这种变化将会对市场造成深远的影响,带来一些新的创业机会,比如民工专用的社交应用、为保安而设计的游戏等等。现在移动互联网的模式和国外是相通的,基本是国外做什么,国内也就出现个山寨版,但是随着用户人群的变化,将会出现具有中国特色的一些创业机会。
      其次,用户行为习惯的变化会带来一些新的机会,举个例子,随着语音IM的发展,用户越来越习惯于用说话代替打字,如果将云端的服务融入其中,未来就有可能出现像“语音小秘书”这种工具,用户发布一个指令,传送到云端,最后由一个团队完成对这个指令的服务,这种感觉不同于Siri那种语音助手,它是基于用户习惯的一种新服务,更像是人与人之间的互动,所以我觉得移动互联网的竞争将不仅仅局限于App端的竞争,而是更丰富层面上的用户体验的竞争。
      对于一般的创业者而言,首先要找好自己的细分人群,不要总盯着衣食住行这种所有人都能看到的机会,因为今天来做已经有些晚了,竞争也是最激烈的,我建议创业者要多思考一些比较偏门的机会。
      只有卖苦力、卖脑子这两条路
      顽石互动CEO 吴刚
      国内移动互联网创业者的处境大部分都很难,主要是融资问题,虽然说这是一个热钱涌入的领域,但是现在创业者往往拿了种子期,拿不到A轮,拿到A轮又拿不到B轮,大部分公司都面临这种问题,而且虽然看似有些产品拥有一些用户,但是这些用户并没有特别大的稳定性, 无法转成为收入,在没有外界输血的情况下很难存活下去,资金链一断就垮掉了。
      最近一年透支了移动互联网的未来,风投往往会扎堆投一类项目,然后就等着,看有哪家冒出来,如果没有一家脱颖而出,这种项目也就被放弃了,这个阶段已经被透支了。那种喊着要做平台,塑造用户使用习惯,和号称自己的产品是一款杀手级应用的公司,往往都很容易在这个阶段死掉,究其原因不外乎三个字:保不住,因为这些事情那些巨头公司都可以做。
      整个移动互联网的格局渐趋于垄断,谷歌、苹果这些公司近两年的战略无不是控制整个价值链,那种含有巨大价值的核心应用是必争之地,创业者如果做这类事无异于老虎嘴里夺食。
      创业者如果在生活细分领域发力,还是有一定机会的,但是这需要创业项目和各个操作系统、各个厂商、各大互联网巨头之间的业务是不冲突的,比如豆瓣和大众点评这样的公司,豆瓣瞄准小众人群积累了大量黏性用户,大众点评干了扫街的苦差事,而这成为了如今公司的核心竞争力。
      现在留给创业者的只有两条路,要不就是卖苦力,要不就是卖脑子。艺术类的创意应用就属于卖脑子的范畴,比如游戏、电影。因为这些产品之间没有排他性,但是作为内容提供者,我们只有随波逐流,跟着平台走。2012年国内平台间的竞争将会特别激烈,前一段时间腾讯已经调整了与低收入开发者之间的分成比例,这是一个讯号。
      整个移动互联网的格局渐趋于垄断,谷歌、苹果这些公司近两年的战略无不是控制整个价值链,那种含有巨大价值的核心应用是必争之地,创业者如果做这类事无异于老虎嘴里夺食。
      2 云计算:云存储是突破口
      与美国相比,中国云计算基础设施尚待完善,企业不但要做用户体验,还要自己搭建后台。
      私有云发展快、公有云发展慢
      云海创投设立项目负责人 张磊
      前几年云计算行业还太蒙昧,完全是处于学习的阶段,而在这两年,明显可以看出,基础在打牢,应用在增加。
      例如,中国的云计算行业最显性、最容易趋向于成熟的商业模式还是与云存储相关的应用,例如酷盘、金山快盘等。大家有了Dropbox这个标杆,还会有很多其他创意,如基于云存储技术的笔记软件Evernote,可以进行文字、视频、图片等同步,在无线互联网Android、iOS平台都能使用,用户体验不错。其实这种产品就是把很多必要的应用集成起来,但是我认为也有很好的成长性。
      短期内,在云存储应用方面,谁能解决好用户体验,谁就有机会抢占先机,席卷市场,让更多人使用就是竞争力。而这些创业企业2012年会受到后台的考验,用户到了一定量级,对后台的挑战很大,中国没有亚马逊S3的支撑,需要自己往下走搭建后台,也许就不能集中精力在用户体验上了,这是中国创业者面临的悖论。
      作为投资机构,我们看云计算的另一个角度是私有云与公有云。私有云会更容易成熟,公有云走的路会更长。私有云平台最活跃的代表其实是学校,上海交大等都在和厂商供应商合作;而学生们离开校园,就要进入公有云范畴,即电信基础设施运营商、互联网巨头、地方云计算平台等建设的云平台,可是目前中国还没有标准化使用,还会面临风起云涌的局面。
      此外,中小企业借助云平台已经是必然趋势,互联网带来了充满活力的中小企业,他们普遍对成本很敏感,把财务应用、内部OA管理平台等放到云平台上,将为他们大幅度减少成本。
      盛大、阿里做基础,中小企业做应用
      酷盘CEO 顾志诚
      我们的产品是同步存储软件“酷盘”,相当于美国的“Dropbox”模式,是为数不多的云存储能够落地并面向网民个人的产品。现在美国Dropbox的普及率非常高,其实前面三年的发展很慢,iPad和iPhone席卷市场之后才一下子爆发,因为随着移动互联网出来了,移动端与PC端的同步变得很必要。2011年3、4月份Dropbox一下子估值就高了很多,我们也就顺水推舟打进了一个比较火的市场。
      未来直接面向网民的云存储产品会有更多,而且会让网民形成习惯。作为Dropbox被国内屏蔽时的替代品,我们在一段时间迅速“捡到”三四十万用户,足以看出市场的潜力。就像之前大家装电脑,没有意识要装杀毒软件、视频软件,也许2012年开始会养成习惯装同步软件,市场上几家同类软件都是一起在推动这个市场,各家巨头都要进来,360和腾讯几周前也出了测试版。
      云计算需要基础设施的建设,中国处于产业链逐渐形成的过程中。美国亚马逊S3平台相当于为云计算顶层软件公司将服务器买好、机房建完、网络联通,搞定分布式存储系统,而在中国,我们多数都要重新开始自己做,还要考虑到全国三大传统电信运营商,以及网络优化的问题。
      阿里云、盛大云都在做亚马逊S3的工作,中小IT公司也会面对更多更现实的应用。例如我们已经效仿Dropbox做了API接口,成为云存储平台,让软件开发商将数据储存到我们的平台上,进行托管类的业务。用户在上面产生的文件通常只能存到移动终端上,现在可以保存到云端上,目前我们在和很多软件企业谈合作。硬件载体将不是问题,甚至是智能电视、车载影音系统,几乎所有第三方程序产生的数据都可以保存在云端。
      作为投资机构,我们看云计算的另一个角度是私有云与公有云。私有云会更容易成熟,公有云走的路会更长。
      3 社会化电商:SNS的新生?
      它们给淘宝带来了巨大流量,垂直电商会受益吗?
      为淘宝商家做社会化推荐是切入口
      启明创投合伙人 童士豪
      2010年我在《创业邦》杂志上讨论过从SNS角度涉入电子商务的问题,当时觉得这条路很难走通,例如一个社区中有女孩子加你为好友,过段时间开始发广告消息骚扰你,你会反感,或者觉得社区本身的商业气氛太浓;但是2011年我们看到了蘑菇街和美丽说,一个女孩子在上面秀衣服的图片,不管你买不买,都会觉得很漂亮,你甚至不需要非得点那些图片,因此用户心里不抵触。
      2011年能明显看出社会化电商是趋势,越来越多人在网上买东西,他们想知道什么东西卖得好、在哪里买得到,这不是推销,而是推荐与发现。加上微博的兴起,也让人们觉得推荐是很重要的。谷歌的模式,是你知道自己要什么,去搜索,但如果你不知道呢?这就需要你去发现一个东西。发现和寻找是两个概念,发现是有一点冲动的,越过了搜索那一层。这两年互联网从业者更加了解用户的内心了,是不是社会化不重要,重要的是用户有这个需求,而现在的模式没办法满足。
      继续为淘宝小商家做社会化推荐是个切入口。蘑菇街和美丽说是典型,而且他们一下子就找到淘宝,而淘宝需要与现在所有第三方辅助他们展示的公司都要合作,这也是淘宝对抗其他巨头最好的战略,当然也可以与凡客、京东合作。
      我觉得社会化电商还可以进一步,与广告结合,例如在人们喜欢的产品图片旁边,放上一些商家的广告图片,和搜索一样,在搜到的产品旁边放同类广告。
      当然社会化电商也有难点,首先社会化的形成并不容易,你要先成为用户喜欢的社区,才能让人愿意消费;其次,微博上很多营销的公司,最大的问题是会构成骚扰。一个独立化的网站,形成用户黏性,不让人感觉到骚扰才是好的模式。
      微博、社区、电商网站新模式将扎堆
      蘑菇街创始人、CEO 陈琪
      提起社会化电商,我认为现在误区比较多,很多人觉得微博上传播一下,甚至QQ群里做宣传就叫社会化电商了。我个人认为,社会化要与社区化、社交化分开,比如一件衣服比较好看,成百上千的人会喜欢,它的排序就会提升,这其实是一种群体的行为和群体的决策,实际上这些人之间没什么关系。蘑菇街这种形式是从消费者出发,先建立起一个社会化平台,把喜好相似的人组织起来,再跟商家对接。
      2011年,社会化电商还处于一种萌芽的状态,各种模式都会冒一点出来,2012年大家说电商要冬天了,至少是个秋天,反倒会让大家都静下心来。2012年会有很多有意思的东西。
      以微博为例,微博营销我觉得还谈不上商业模式,但已经是淘宝流量里面非常重要的来源了。微博上有专为淘宝服务的公司,走媒体路线,一方面自己生成好的原创内容,一方面做电商广告;还有些聚集欧美街拍的内容资源,把上面的衣服找出来推荐给用户;也有从电商出发的形式,比如上海商派(ShopEx)做了跟微博合作的橱窗,把商品就直接挂进去了,也可以同粉丝做分享。
      其他形式,包括有些论坛会为京东、当当等专门做板块,也是把用户一群群归结起来;55BBS、爱物网是我们的前辈,也形成了自己的社会化方式;再比如我原来同事做的草莓派,又卖东西又开社区,是很少见的,对电商来说,一个很大的成本在于流量,当运营了一个社区以后,重复购买率会很高;不能忽视的还有淘宝,淘宝体量太大了,要找到很合适的模式还要花一些时间,但是他们一定会往社会化方向走的。
      社会化不见得是哪个社区都能做的,对于运营的要求非常高,很重要的一件事情就是迅速帮助用户去命中他心里想要的东西,所以必须做到陈列、分类、排序。本质来看,这是电商的一种营销渠道,在未来,电子商务公司一定会青睐于性价比、转化率都很高的渠道。
      社会化不见得是哪个社区都能做的,对于运营的要求非常高,很重要的一件事情就是迅速帮助用户去命中他心里想要的东西,所以必须做到陈列、分类、排序。
      4 O2O:机会巨大 线下环境决定成败
      2011年,客多网、布丁网等获得了风投青睐,千团大战过后,“千O大站”已经悄然打响。
      线下成熟领域容易成功
      创新工场创始合伙人 汪华
      O2O(Online to Offline)最核心的是在用户决策、交易上提供有价值的互联网服务,真正为商户挣钱提供价值,为用户解决问题,让用户有主动用它的理由。如果只靠花钱打广告把用户买过来,不提供增值服务,再以同样甚至更低的价格卖给商户,这中间创造的价值并不多。所以O2O不应该是去做“二道贩子”。
团购作为O2O,也是创造一定价值的,很多线下商家并不知名,团购解决的是线下商家跟用户沟通的问题。只不过现在很多团购被拔苗助长,来不及做更细致的事情,创造的价值深度不够。
      做O2O未来能创造价值的机会还有很多,这点毋庸置疑。比如像大众点评网,解决消费者和商家信息不对称的问题;再比如,在传统行业,中间交易环节特别复杂,难做决策,创业者如果能提供给用户很好的信息,提高用户忠诚度、黏度,这就是机会。但有些方面不能操之过急。因为在很多行业,线下环境不是很好,比如线下服务提供商或交易环节不是特别标准、规范的情况下,很小的创业公司进入容易成为先烈。
      相对来说,做O2O要求两边的“O”都要特别成熟。在用户方面,应该选择用户习惯等方面都特别成熟的领域;线下的“O”,也需要选择相对标准化,比较规范的领域。创业型公司应该是选择好一些线上、线下环境相对成熟的领域,再去做一件非常具体的小事情,做出一款好产品。
      线上才是O2O的精髓。因为O2O公司做线下没有优势可言。目前一些O2O公司存在的问题是:第一、不是踏实下来做一款精致的互联网产品真正满足用户需求,而是想着快速拿钱买用户扩大规模;第二,做产品的思路上未能真正帮商户解决赚钱问题;第三,产品没有很强的用户增值、用户黏性。克服如上三点问题,就应该是一家很了不起的公司了。
      O2O可能比团购还要难
      我查查信息技术有限公司创始人 黄远鹏
      O2O是双向的,既包含online to offline,又包含offline to online,即:线上把消费者导入到线下商家,线下商家又把服务反馈到线上。团购是O2O最早形成产品化的模型,问题是只把消费者引向线下便终止,未把线下服务传递、反馈到线上,属于单向的。团购还有一个天生的缺陷是:明显以牺牲商家的利益去满足消费者的利益,最终的结果是线下商家提供的服务大打折扣。尽管国外有Groupon相对成熟,但目前这个生态链条依然不够健康,整个团购行业在梳理、优化,洗牌后能生存下来的就那么几家。
      对比美国线上消费与线下消费的比例,我们线上消费的比例还很小,未来通过O2O扩大线上消费比例,还是有很多创业机会。只要能把线下空闲的资源与有需求的用户连接起来,就会成为一个O2O的经典案例。如果O2O能做得好的话,是线上与线下对等的模式,即线下的服务可以延伸到线上,线上的需求可以延伸到线下,做到极致之后应该是线上线下不分彼此。
      其实O2O最本质的是做好本地化服务。在用户行为、定位、社交等方面,SoLoMo跟O2O有很多重合之处,尤其是在本地化服务上。本地化就意味着O2O需要提供的技术、服务、内容也集中在一定范围之内,体现更多本地化生活服务类的优势。
      但做O2O未来可能会比团购还要艰难。一方面要求在网上营造特别庞大的用户群,一方面又要在线下培育优质的商家。就目前来看,尽管O2O能带来大量用户,但却得不到商家的任何反馈。这时就迫切需要通过支付手段,或者刷折扣券上的一维码、二维码等技术手段,从而形成一个好的消费者反馈机制。作为一个O2O平台,只有深度挖掘优质商户,带来更多回头客,才能形成良性循环。
      O2O(Online to Offline)最核心的是在用户决策、交易上提供有价值的互联网服务,真正为商户挣钱提供价值,为用户解决问题,让用户有主动用它的理由。
      5 医疗:仿药大有机会 家用医疗器械市场大
      仿制药、制剂创新、可量化指标的中药,以及家用医疗器械,高端、细分领域医疗器械都有极强的爆发力。
      关注仿制药公司
      盘古创富投资管理有限公司副总经理、医疗基金合伙人 徐天宏
      药品在今后一两年会有爆发的趋势,比如一些处于临床期的研发药、首仿药以及制剂创新。从2008年到2015年,很多跨国公司的支柱药品都面临专利过期的事实,尤其是年销售达到120亿美元的Liptor。
      我们会关注愿意投入一定精力去开发有竞争力产品的仿制药公司,首仿药、次仿药、甚至三仿药,因为他们目前在国内市场都有很强的竞争力。那些积极把产品逐步卖到国外的制药公司也是我们关注的对象。因为这非常困难,尤其是进入美国市场,要经过FDA认证审查。我们已经看中一家这样的企业,肯定是要投的。
      对于国内的创业者来说,除了抓住专利过期的机会研发仿制药,就是进行制剂创新,这里面大有文章可做,市场也够大。如果制剂创新能做好,价值并不比新药低。
      中药的新药研发也有机会。比如,复方六味中药的研发周期很短,只要两三年就可以做完临床试验。如果中药可以完成一些可量化的指标,会更利于市场接受。
      “十二五”规划非常明确地鼓励器械的本地化生产,但是具体到实际操作层面还没有什么措施。创业者进入医疗器械市场,往往愿意选择诊断型产品。因为进入门槛低,所需资金也比较少,能耗得起。但是他们忽略了产品的推广难度,诊断型产品市场的同质化竞争很严重,光肿瘤早期诊断,稍成熟点的方法就有几十种。所以,表面看起来很容易,实际真正想做起来很难,每拿下一个医院都要花很长的时间和精力。因为诊断产品往往是比较新的技术,医院是比较保守的,接受新的事物需要花很长时间。
      此外,随着国内老龄化趋势,家用器械产品市场也很大。比如血糖仪、血压计、轮椅,这些市场未来几年爆发的可能性很大。但是目前大部分企业还是以中低端为主。
      专科领域可能会出现上市公司
      生物谷创始人兼CEO 张发宝
      就2012年的趋势来说,从投资角度来说,药品的市场规模大;但是医疗器械潜力大,目前国内医疗器械和药品市场规模比例只有1:10,在美国这个数字是1:1,而且国家政策也比较扶持器械。
      药品的毛利润很高,但是流通环节很长,所以净利润很低。在此压力之下,药企必须加大新药研发力度或仿创结合,而不是以前的纯粹仿制。
      单纯的化学仿制药,一直是大公司的强项,中小企业基本上没有什么机会,也没什么竞争力。国内的大药厂如果不重视研发,靠中小企业去点燃市场是不现实的。因为中小企业和风险投资都是围绕大药厂做准备的。大药厂重视研发,才有热情去收购中小企业的研发产品,整个医药研发市场才可能被带动起来。
即使要做仿制药,中小企业也只能做存在一定技术壁垒的化药仿制,或者生物仿制药。未来中小企业会分成为两拨:一拨是专注创新产品和新药研发,但是很艰难,风险投资对此也很谨慎;一拨是仿制国际上很成熟的大纲药物,相比纯粹的研发,这个风险要小。
      医疗器械方面,几个细分领域可能会有机会:首先是一次性用品,比如手套、无菌注射器,这方面国内也有一些企业在做。不要轻视这些一次性用品,实际上里面有很多创新点;其次是专科用品,比如齿科、皮肤科等。这些领域存在一定的技术壁垒,竞争对手比较少,利于中小企业来做。这两个领域,最近两年可能会出现上市公司。此外,家庭医疗用品里的空气净化器市场,目前还处于原始积累阶段,未来会出现两三家大规模的企业。
      另外,高端医疗服务、医疗信息化市场未来的增长空间也很惊人,比如大型医疗器械的维修保养就是一个亮点。虽然这方面市场规模小,但是附加值高,所以净利润高,广东傲华就做得不错。
      随着国内老龄化趋势,家用器械产品市场也很大。比如血糖仪、血压计、轮椅,这些市场未来几年爆发的可能性很大。但是目前大部分企业还是以中低端为主。
      6 新农业:上游巨头化 经济作物潜力大
      因为国家投资,水利相关行业有望崛起,农业上游产业将会高度集中,经济作物基地、有机食品基地机会多。
      看好水利相关行业、经济作物基地
      达晨创投合伙人 傅哲宽
      每年我们都会关注国家政策引导,最新的是在水利建设方面,国家计划投资好几万亿。水利是和农业相关“大农业”概念里面的基础设施,国家经历了多年城市化,解放后一段时间水利做得很好,然后被破坏掉一拨,现在重新规划修复。我们正在储备水利监测、规划服务类公司,甚至会看一些与物联网应用结合的案例。
      过去的几年,国家的政策没有太大变化,一直是支持上游,即养殖、种植和粗加工,鼓励大家用现代工业企业理念经营农业企业。而现在食品安全问题越来越严重,工业化、现代化、职业化是趋势。从政策、税收优惠来看,国家鼓励出现大型农业企业,大企业的养殖、防御体系、饲料都很容易监管,散户会被逐渐替代,大基地、大农庄都会出现。大型上游产品供应商会集聚,产能规模增加,甚至会有一些生产型企业间的横向收购。
      达晨投资的重点一直是走到消费品阶段的农产品,除非单做贸易,农业和消费品其实是分不开的。从我们2011年的投资案例来看,一些经济效益比较高的农作物的规模性种植很有潜力,比如我们投资了人工甘草种植基地;还投资了综合性茶叶品牌连锁企业“华祥苑”,他们从基地种植、粗加工、渠道、品牌,产业链做得非常完整。茶叶有文化意义,随着中国国力增强,茶叶市场是越来越大的,是个特殊的市场,也有很大的机会。
      有机食品有潜力基地环节是瓶颈
      多利农庄创始人 张同贵
      2011年有机食品销量大增,多利农庄比2010年同期增加了一倍销量,而营销成本基本上没有增加。随着人们对肉类质量的质疑,我们在养殖方面的份额也会更多,多利新基地中肉类的产能占20%~30%的比重。
      更多人注重有机农业的眼前利益,更愿意做农庄休闲旅游。对于多利农庄来说,农庄休闲甚至承办一些年会只是为会员服务,这部分永远不是经营的重点,但是想要来参观的会员却越来越多。这涉及到一个根本的商业模式问题。很多人做农业就是做基地,不重视种植和养殖,想的是旅游和餐饮,甚至是农业地产。产品以很便宜的价格拿出来卖,他们做农业地产的销售额来自哪里我并不清楚,但我并不太认同。
      这两年有机农业都是预备爆发期,2012年最大的问题还是在基地环节。中国创业者盘旋在这里好几年了,一方面做有机基地是个周期性工程,另一方面是规模不够,一两百亩算大的,前期投资收益小,容易熬不住。每年都有一批创业者做基地,然后又死掉,多数困于没有商业模式,没有配套设施,实际上他们只做了有机基地的一段工作,更多的投资还在后面,一般小公司很难接受,单独一家公司去投资也很吃力。而多利农庄做出了个样本,很多基地找到我们接盘,希望我们收购他们。我们目前已经有6个基地,战略是以京沪为主要市场,做多个基地,2012年计划增加2万亩。
      有机农业相关的产业同样不完善、不成熟,例如有机肥料,这几年的质量我严重存疑;冷链物流,之前暂时在合作的日本“雅玛多”都不能满足我的要求,      国内公司做农产品专业物流的也很少。2012年我会观望,如果不符合我们的标准,宁可自己做。
      这两年有机农业都是预备爆发期,2012年最大的问题还是在基地环节。
      7 消费领域:爆发力强 出现巨型公司
      中产阶层的兴起将带动消费品行业,民企迎来了机会,未来将会出现上市潮,巨型公司也会在这个领域出现。
      内需市场提升消费肯定往上走
      IDG资本合伙人 章苏阳
      中国是有着13亿人口的消费大国,老百姓的收入水平逐步提高,内需市场持续提升。但是跟发达国家比,我们的消费率仍然相对很低。所以,从发展趋势来讲,只要中国经济正常向前发展,这个产业肯定往上走。但这个领域的独特之处在于,一般不会产生像互联网行业这种50倍甚至100倍的投资回报率,而是每年会保持持续、稳步的增长, 是值得长期投资的领域。但我并不感觉消费领域的投资能够快进快出。
      一般情况下,跟慢消的产品相比,越是快消的产品越容易在较短的周期内拉出一个强势品牌。比如,服装、化妆品、日用品、健身保健品、新兴的电子消费品、体育用品等很多领域,都有可能在2~3年内推出一个新的品牌。
      消费领域范围比较广泛,从一定角度可分为强势品牌和弱势品牌两类企业。品牌强势的企业毫无例外地都被PE投资人布局好了。品牌相对较弱的企业,如果团队比较强,可能在两三年内做成新的强品牌的企业,也都在被偏VC的投资人追捧。
      所谓的“快消品投资潮”从两三年前就已经开始了,只不过现在“全民皆兵”,投资人都在看这个领域,在赌一个强势的团队。这是VC对于这个行业的期待,至于这股“投资潮”能否称得上“爆发期”,还不好判定。
      中国未来的社会结构应该是橄榄形,中产阶级比例最大。产品的定位若能准确抓住每个细分领域的消费人群,都会有生存空间。今后在这个领域创业肯定还有很多机会,但一定得做让老百姓容易接受的产品。
      民营消费类企业出现上市潮
      ECOH生态家CEO、通路快建招商外包平台CEO 林翰
      在消费领域,过去国有企业上市比较多,但现在该上市的国企已经差不多了,上市潮必然转向民营企业。民营企业在中国占据巨大的市场份额,但在二级市场中,消费品类企业所占的比重还很少,未来随着服装、鞋帽、服务业等各类消费领域产业的发展,这个比重应该能扩大到30%左右。有些行业做到上亿或十几个亿规模就可以上市,而在消费品行业很容易产生几个亿规模的公司,并且做到盈利也很容易。所以,从资本市场看,投资消费品领域是很大的趋势。
这个领域最为典型的是以连锁经营为主导的行业。因为连锁企业发展比较稳固,他们在每个城市都有自己的网点,业绩持续性比较强。前期资本也投资了不少连锁经营类的公司,未来这块应该还会继续升温。随着中国消费逐步升级以后,在衣食住行领域、服务类型的公司里面,未来都会产生一些规模化的有价值的大型公司。未来10年应该是消费品领域发展的爆发期。
      过去很多消费行业只处于初级水平,很多产品要么人们消费不起,要么没有相关适合的产品出现。当前中国整体收入的不断提高,品牌的数量、质量、规模都有很大提升,随着消费潜力的大爆发,中国会出现一批巨型的以消费品为主导的公司。
      中国人口基数如此之大,在每个细分领域都有可能出现几十亿规模的公司。除了靠技术驱动的电子产品之外,如果在每个细分领域能成为老大、老二,就能获得足够的规模,如果再有稳健、持续的盈利能力和成长能力,就能获得资本市场的青睐。
      如果能事先考虑消费升级达到一定水平之后,人们更需要哪些产品,然后再有前瞻性地设计一些引领性的产品,企业达到一定规模之后,肯定会成为投资的热点。资本在看重商业模式的同时,更加看重的其实是公司持续盈利能力的创新。
 
      当前中国整体收入的不断提高,品牌的数量、质量、规模都有很大提升,随着消费潜力的大爆发,中国会出现一批巨型的以消费品为主导的公司。
      8 清洁能源:造能变数大 节能更有优势
      除了生产过剩之外,新能源产业的格局还面临着技术革新可能会带来的变数,
      2012年的节能市场更为乐观。
      观望新能源 偏向节能行业
      北极光董事总经理 杨磊
      新能源这个行业对政府依赖性比较大,驱动发展的动力是政府补贴,再加上电池板和组件企业产能过剩,自然日子不好过。
2009年之前,这个行业发展得非常好。自2010年开始,很多企业开始激进扩张,晶硅太阳能和组件生产商产能过剩,加上欧洲市场削减了光伏补贴危机爆发,美国太阳能“双反”调查,海外市场开始振荡,收入自然下降。根据新能源几家上市公司的第三季度财报看,传统晶硅太阳能价格掉得比较厉害。传统组件和设备商也是资不抵债。
      技术可能会对新能源行业造成很大的影响。薄膜太阳能是光伏组件的一个新趋势,但国内还没有做得很好的太阳能薄膜公司。金属极硅薄膜技术、CIGIS已经被媒体报道过了,而前沿基于印刷工艺薄膜太阳能技术被人谈论还不多,这对光伏效率的提升还是价格的下降带来多少机会,还需要关注。
值得关注的是,行业不景气的同时,切割液回收服务、辅助设备,比如太阳能逆变器的公司,一下子起来了很多。说明这个行业的需求很旺盛。所以还是会有一些投资机会。对于有品牌的传统晶硅企业来讲,此时并购会是比较好的时机。
      风能方面,并网依然是最大的问题。风力资源时强时弱,不稳定。2011年8月起,政府规定低于5万千瓦风电供应商不再享受直接并网,一律需拿到发改委的批文。风电产业链,无论设备制造、主机、零部件制造商,在生产成本上都没有多大的进步,风电产业链还没有形成闭环。
所以节能企业可能更有优势。
      2010年照明市场的节能企业有优秀表现,比如LED灯,LED灯在不同的环境使用情况也不同,所以产品可以避免同质化。照明市场也是我们重点关注的方向,比如获得创业邦创新成长100的圆融光电,他们的技术和运作团队都非常强。所以也获得了我们的投资。
      之前一段时间大家频繁关注污水处理公司,其实污水处理之后的工业污泥更加难处理,我们也投了一家这样的公司。
      组件需要洗牌逆变器市场稳定增长
      艾索新能源创始人 宁宁
      2012年清洁技术的发展机遇会向节能企业倾斜,我是认同这种观点的。新能源企业最大的阻力首先是来自于前期高成本的投入,其次是来源于技术方面的瓶颈。但长期来看,光伏和风能还具有很大的潜力。
      光伏行业的发展一直受限于生产成本,依赖政府补贴,当政府的补贴一发生变化的时候,行业就会出现不稳定。要打破这个局面,技术更新比较重要,比如说组件行业,出现了薄膜电池,薄膜电池对于光伏行业就是一次革命,薄膜电池的性价比如果很好,成本就下来了。中国的组件我觉得是需要一次洗牌了,洗牌可以为一些真正有实力的企业带来重生。
      虽然艾索生在光伏行业,其实属于电力电子行业,逆变器的研发生产成本在短期内注定会很高,尤其当中国逆变器的行业产值不足时,逆变器这个行业最近几年才在中国开始,所有的研发都会集中在这两三年的时间。
      2011年年初,很多人跟我开玩笑说,整个光伏行业面临现金流的问题,艾索是逆势增长。但我们也逐渐感受到光伏行业的资金寒流,之前欧美市场客户都是直截拎着现金和艾索做生意的,2011年年初起,也开始和我们谈账期。
      我个人认为逆变器的市场还远远没有饱和,2010年光伏组件的出口占到了全球产值的60%,而逆变器行业的出口比例还不到1%。这个差距是非常大的,今年还是能够保持稳定的增长。

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